La città di Kérkyra, fondata nel 700 a.C., entrò nella storia come colonia di Corinto (733 a.C.) e passò molte volte da una dominazione all'altra a causa della posizione molto favorevole nel Mediterraneo.
Legata a Roma dal 299 a.C., divenne bizantina nel IV-XI secolo, normanna nei secoli XI-XII, poi passò sotto Genova, e poi sotto gli Angioini.
Nel 1202-1204 (l'epoca della 4° criciata), arrivò Venezia che rimase dalla fine del XIV al XVIII secolo.
Dopo un breve periodo sotto la dominazione francese e pochi anni riunita in una confederazione di isole, Corfù passò alla Grecia.
Nella Seconda Guerra Mondiale fu base navale degli alleati, venne poi presa dall'Italia e, in seguito all'armistizio dell'8 settembre 1943, venne combattuta un'aspra battaglia tra italiani e tedeschi.
Dal 1944 fa parte della Grecia ed è meta di turisti grazie al clima mite ed alla bellezza del mare; gli unici resti delle numerose dominazioni sono un palazzo reale di epoca classica, un teatro veneziano e fortificazioni dello stesso periodo.
L'intera isola conta 110.000 abitanti. Il capoluogo 36.000 abitanti.
Se si eccettua il massiccio del Pantokrator che raggiunge 906 m, il territorio è quasi interamente composto da colline molto fertili: il clima mediteraneo favorisce coltivazioni come vite, olivo, agrumi e fichi.
In mitologia viene identificata con l'isola dei Feaci dell'Odissea.